据东方财富Choice数据统计(按发行日计算,下同),一季度预计共有110家公司可完成IPO,同比去年一季度翻番。即使对比新股发行家数较多的2020年四季度,一季度IPO公司数仍环比上升约9%。不过,由于单家企业平均募资额不大,一季度IPO融资规模合计约806亿元,环比下滑,同比则变化不大。
IPO公司数的迅速增长,意味着更多的资本将投入实体经济建设,资本市场在资金配置优化方面的作用进一步凸显。券商投行业务也因此获得较快增长。
东方财富Choice数据显示,2021年一季度共有32家券商获得IPO承销及保荐收入,合计42.34亿元,同比大增50%。
数据显示,海通证券以5.62亿元IPO承销保荐收入位居榜首,市场份额达13.27%;紧随其后的是华泰联合证券,累计收入4.09亿元,市场份额达9.65%。第三至第十名分别是中信证券、中原证券、中信建投证券、国信证券、中金公司、国金证券、申万宏源证券和招商证券。
券业“马太效应”近年来持续加强,承销保荐业务收入“二八分化”现象也始终存在。数据显示,2021年一季度,承销保荐收入排名前五的券商包揽了这一业务市场收入总额的42%,排名前十券商更是包揽了市场收入的61%。
一季度,一些券商IPO承销保荐收入排名出现较大变化。由于此前被暂停保荐资格,广发证券在首季IPO承销保荐收入“颗粒无收”,去年同期,其该项收入达2.27亿元,还排名行业前五。今年一季度排名第二的华泰联合证券,在2020年一季度IPO承销保荐收入仅3755万元,排名第20位,前后变化巨大。
此外,中信证券、中信建投证券2021年一季度及2020年一季度IPO承销保荐收入均位居前五,其业务开展情况较为稳定。
从保荐上市数量看,2021年一季度,位居第一的还是海通证券,完成10家公司的承销保荐工作。华泰联合证券居第二位,一季度完成8家公司的承销保荐工作。中信证券、中信建投保荐数量也都超过5家。
注册制下,IPO包容度提升,一批创新型优质企业加快上市融资步伐,一级市场资源逐渐向新兴产业集中。分行业看(按申万一级行业),一季度电气设备、机械设备、电子、计算机和医药生物融资规模位居前五。上述几大行业公司合计占一季度A股IPO募资的五成以上,资本市场助力产业发展的力度可见一斑。
近期,IPO现场检查发挥威慑力,部分拟上市企业主动撤回材料。而同时,新股发行市场的节奏未受影响。
IPO公司数的迅速增长,意味着更多的资本将投入实体经济建设,资本市场在资金配置优化方面的作用进一步凸显。券商投行业务也因此获得较快增长。
从具体的IPO企业看,上市企业多是各行各业具有一定实力,或者拥有知名品牌的制造和研发类企业,IPO过程中的融资活动对帮助企业发展壮大、助力实体经济发展将起到重要作用。
但同时,近期也有部分拟IPO企业撤回申请材料,终止审核。其中既有刚刚报材料的公司,也有已经过多轮问询的企业,甚至还有离上市只差“临门一脚”的公司。
据统计,今年以来已有73家注册制拟IPO公司撤回了申请材料,终止审核。